How to select stock for option trading

Como escolher ações Então você decidiu investir em ações. Onde você começa? Mais importante, como você escolhe as ações para investir? Escolher ações pode ser assustador, mas contanto que você tenha informações e ferramentas, você pode escolher com confiança as ações. Obter informações das próprias empresas, a SEC ou o Bureau of Labor Statistics. Ou obtenha informações e ferramentas de seu corretor. De qualquer forma, você tem várias opções para escolher ações. Etapas Método Editar Um dos Três: Usando a Análise de Macro Editar Entenda como a análise de macro funciona. A análise macro tem sua base nas grandes tendências (macro) observadas na economia. Seu objetivo é entender como as principais forças estão afetando o desempenho da economia. Em seguida, baseie suas decisões de investimento em suas descobertas. Por exemplo, se a economia está tendo um desempenho ruim (a inflação e o desemprego são altos, enquanto a produção nacional é baixa), evite o pagamento em excesso de estoques e certifique-se de diversificar seus estoques. 1 Reúna dados ou acesse um gráfico. Os indicadores macroeconômicos mais importantes incluem: PIB (Produto Interno Bruto), IPC (Índice de Preços ao Consumidor), IPP (Índices de Preços ao Produtor), Taxa de Desemprego, Taxas de Juros (Fed Funds, prime rate, etc), inflação e balança comercial. . Você pode baixar os dados históricos para o Excel ou acessar um gráfico interativo usando ferramentas on-line. 2 Ir para os sites do Bureau of Economic Analysis (bea. gov/) ou o Bureau of Labor Statistics (bls. gov/) para acessar os dados. 3 4 Observe e interprete os dados. Procure a direção geral em que os números estão se movendo e quaisquer padrões que possam surgir. Leve em consideração: os dados históricos encontrados, os dados atuais e as notícias. O site terá uma série separada de dados já convertidos em porcentagem para ano a ano ou trimestre a trimestre. Caso contrário, você pode determinar a porcentagem de alteração de um indicador. Por exemplo, divida o PIB nominal (em números) de um ano pelo valor do ano anterior. Isto dá-lhe a percentagem de crescimento do PIB para o ano sobre o ano. Escolha seus estoques. Investir em uma ampla alternativa de ações ou ações pode ser o mais conveniente com esse método de análise. Selecione um grupo de ações que reflitam o movimento da economia em geral e acompanhe um índice como o Dow Jones Industrial Average ou o SampP 500. 5 Essa abordagem permite que você aproveite o crescimento dos estoques nos EUA em geral sem arriscar todo o seu dinheiro em um só. ou apenas algumas ações. Entenda que a análise macro não ajuda especificamente a decidir quais ações individuais comprar. Em vez disso, simplesmente permite que você entenda o desempenho da economia. Por exemplo, você pode querer comprar ações quando achar que a economia vai melhorar e vender quando você acha que vai se deteriorar. Decida se a Análise Técnica funciona para você. Diferentemente da análise fundamental, a análise técnica ou o gráfico não se concentram no valor estimado. Em vez disso, ele mapeia os movimentos de preços no mercado de ações. Dessa forma, surgem tendências de curto prazo e você pode usá-las para tomar decisões subjetivas sobre o valor futuro de uma ação. 8 A maioria dos técnicos são comerciantes, não investidores, portanto, as tendências de longo prazo não são úteis para suas decisões de investimento. Os movimentos de preços são usados ​​para determinar a psicologia do investidor de curto prazo, já que os preços se movem em rumores, desinformação e notícias inesperadas. Confira ferramentas e gráficos on-line. Um lugar onde você pode se educar é em Stockcharts. 9 Eles têm materiais simples, gratuitos, abrangentes e detalhados disponíveis online para entender a Análise Técnica. A Investopedia tem um artigo interessante que pode ajudá-lo a investigar quais pacotes de software estão disponíveis e o que melhor atende às suas necessidades. 10 Use um corretor da bolsa. Muitos corretores oferecem algumas orientações e ferramentas em seus sites. Se você estiver interessado em análise técnica, você vai querer investigar o que cada corretor oferece. Visite seus sites e fale com eles para descobrir quais ferramentas eles oferecem. Corretores de serviço completo oferecem uma variedade de conselhos, ferramentas e informações para os investidores. Eles vão cobrar mais por seus serviços do que desconto ou corretores on-line. Corretores on-line variam consideravelmente nos serviços oferecidos, atendimento ao cliente e comissões. Saiba o que você está procurando em um corretor e pesquise o histórico dos corretores antes de selecionar um. 11 Escolher estoques. Use as informações coletadas e o conselho do corretor para escolher ações. Entenda que os dados podem ser contraditórios e confusos. Consulte o livro de Benjamin Graham e David Dodds, Security Analysis para mais informações sobre análise fundamental. Leia o livro de Robert Edwards e John Magees, Technical Analysis of Stock Trends, para uma boa visão geral sobre a escolha de ações. Warren Buffet e seus amigos se reuniam a cada dois anos e faziam a seguinte pergunta: Se você fosse abandonado em uma ilha deserta, e pudesse investir todo o seu dinheiro em uma ação por dez anos enquanto aguardava resgate, que ações Buffet diz que este cenário os ajuda a focar em compras de ações a longo prazo em vez de ganhos curtos e saídas rápidas. Não compre uma ação sem pensar seriamente nela primeiro. Imagine comprar uma ação, apenas para vê-la cair 10 no dia seguinte. Você acha que cometeu um erro, ou ainda acreditaria no estoque? Supondo que você ainda acreditasse nisso, a queda no valor significaria simplesmente que agora você teria a chance de comprar mais a um preço melhor. Não compre um estoque em primeiro lugar, a menos que você tenha esse tipo de confiança nele. Como escolher com sabedoria Como comprar ações Como investir no mercado de ações Como obter um investimento de capital de risco Como investir em ações Como investir pequenas quantias de dinheiro com sabedoria Como encontrar ações de alto rendimento Como investir em ações de dividendos Como fazer Análise do índice comum das demonstrações financeiras Como comprar o estoque de moeda de um centavo sem um BrokerOptions Noções básicas: Como escolher o preço de exercício certo O preço de exercício de uma opção é o preço no qual uma opção de venda ou compra pode ser exercida. Também conhecido como o preço de exercício. escolher o preço de exercício é uma das duas decisões principais (sendo a outra a hora de expirar) que um investidor ou trader deve fazer com relação à seleção de uma opção específica. O preço de exercício tem um enorme impacto na maneira como o comércio de opções será executado. Continue lendo para saber mais sobre alguns princípios básicos que devem ser seguidos ao selecionar o preço de exercício de uma opção. Considerações sobre Preço de Exercício Supondo que você tenha identificado a ação na qual deseja fazer uma opção negociar, bem como o tipo de estratégia de opção - como comprar uma chamada ou escrever uma venda - as duas considerações mais importantes na determinação do preço de exercício são ( a) sua tolerância ao risco. e (b) sua recompensa de risco-recompensa desejada. uma. Tolerância ao risco Vamos dizer que você está pensando em comprar uma opção de compra. Sua tolerância ao risco deve determinar se você considera uma opção de compra dentro do dinheiro (ITM), uma chamada no dinheiro (ATM) ou uma chamada OTM (out-of-the-money). Uma opção ITM tem uma maior sensibilidade - também conhecida como a opção delta - ao preço do estoque subjacente. Portanto, se o preço das ações aumentar em um determinado valor, a chamada do ITM ganharia mais do que uma ligação de ATM ou OTM. Mas e se o preço da ação cair O delta mais alto da opção ITM também significa que ela cairia mais do que uma ligação de ATM ou OTM se o preço do estoque subjacente cair. No entanto, como para começar uma chamada do ITM tem um valor intrínseco mais alto, você poderá recuperar parte de seu investimento se o estoque só diminuir por um valor modesto antes da expiração da opção. b. Recompensa de recompensa de risco Sua recompensa de recompensa de risco desejada significa simplesmente a quantidade de capital que você quer arriscar no negócio e sua meta de lucro projetada. Uma chamada do ITM pode ser menos arriscada do que uma chamada OTM, mas também custa mais. Se você quiser apenas apostar uma pequena quantia de capital em sua ideia de troca de chamadas, a chamada do OTM pode ser a melhor - com o perdão da opção de trocadilho. Uma chamada de OTM pode ter um ganho muito maior em termos percentuais do que uma chamada de ITM, se o estoque ultrapassar o preço de exercício, mas, no geral, tem uma chance significativamente menor de sucesso do que uma chamada de ITM. Isso significa que, embora você consuma uma quantidade menor de capital para comprar uma chamada OTM, as chances de perder o valor total do investimento são maiores do que com uma chamada do ITM. Com essas considerações em mente, um investidor relativamente conservador pode optar por uma chamada de ITM ou ATM, enquanto um operador com uma alta tolerância ao risco pode preferir uma chamada de OTM. Os exemplos na seção a seguir ilustram alguns desses conceitos. Seleção de Preço de Exercício: Exemplos Vamos considerar algumas estratégias de opções básicas sobre a boa General Electric (NYSE: GE), uma participação fundamental para muitos investidores norte-americanos e uma ação amplamente percebida como uma proxy para a economia dos EUA. A GE entrou em colapso em mais de 85 em um período de 17 meses com início em outubro de 2007, caindo para a baixa de 16 anos de 5,73 em março de 2009, quando a crise global de crédito colocou em risco sua subsidiária, a GE Capital. As ações se recuperaram firmemente desde então, ganhando 33,5 em 2013 e fechando em 27,20 em 16 de janeiro de 2014. Vamos supor que queremos negociar as opções de março de 2014 por uma questão de simplicidade, ignoramos o spread de compra e venda e usamos o último preço negociado das opções de março a partir de 16 de janeiro de 2014. Os preços dos pts de março de 2014 e da GE são mostrados nas tabelas 1 e 3 abaixo. Usaremos esses dados para selecionar preços de exercício para três estratégias básicas de opção - comprar uma ligação, comprar uma opção de compra e escrever uma ligação coberta - para ser usada por dois investidores com tolerância a riscos amplamente divergente, Conservative Carla e Risk-lovin Rick. Cenário 1 - Carla e Rick estão otimistas sobre a GE e gostariam de comprar as chamadas de março. Tabela 1: Chamadas da GE em março de 2014 Com a negociação da GE em 27,20, a Carla acredita que pode negociar até 28 de março em termos de risco de queda. ela acha que a ação pode cair para 26. Ela, portanto, opta pelo telefonema de 25 de março (que está dentro do dinheiro ou ITM) e paga 2,26 por isso. O 2.26 é referido como o prêmio ou o custo da opção. Como mostrado na Tabela 1, esta chamada tem um valor intrínseco de 2,20 (isto é, o preço das ações de 27,20 menos o preço de exercício de 25) e valor de tempo de 0,06 (isto é, o preço de compra de 2,26 menos valor intrínseco de 2,20). Rick, por outro lado, é mais otimista do que Carla, e sendo um tomador de risco, está procurando por um melhor percentual de recompensa, mesmo que isso signifique perder o valor total investido no negócio, caso não funcione. Ele, portanto, opta pela chamada 28 e paga 0,38 por ela. Como esta é uma chamada OTM, ela possui apenas valor de tempo e nenhum valor intrínseco. O preço das chamadas de Carlas e Ricks, ao longo de uma série de preços diferentes para as ações da GE por vencimento de opção em março, é mostrado na Tabela 2. Note que Rick investe apenas 0,38 por chamada, e isso é o máximo que ele pode perder. só será lucrativo se a GE negociar acima de 28,38 (28 preço de exercício 0,38 preço de chamada) antes da expiração da opção. Por outro lado, Carla investe uma quantia muito maior, mas pode recuperar parte de seu investimento mesmo que a ação desça para 26 por vencimento da opção. Rick obtém lucros muito maiores do que Carla em uma base percentual se a GE negociar até 29 por vencimento da opção, mas Carla teria um pequeno lucro mesmo se a GE negociasse um aumento marginal - digamos, para 28 - por vencimento da opção. Tabela 2: Payoffs para chamadas de Carlas e Ricks Como um aparte, observe os seguintes pontos: Cada contrato de opção geralmente representa 100 compartilhamentos. Assim, um preço de opção de 0,38 envolveria um desembolso de 0,38 x 100 38 para um contrato. Um preço de opção de 2,26 envolve um desembolso de 226. Para uma opção de compra, o preço de equilíbrio iguala o preço de exercício mais o custo da opção. No caso de Carlas, a GE deveria negociar pelo menos 27,26 antes do vencimento da opção para ela se equilibrar. Para Rick, o preço de equilíbrio é maior, em 28,38. As comissões não são consideradas nestes exemplos (para manter as coisas simples), mas devem ser levadas em conta quando as opções de negociação. Cenário 2 - Carla e Rick são agora pessimistas em relação à GE e gostariam de comprar as propostas de março. Tabela 3: GE de março de 2014 Coloca Carla acha que a GE poderia diminuir até 26 em março, mas gostaria de recuperar parte de seu investimento se a GE subir e não descer. Ela compra, portanto, a 29 de março (que é a ITM) e paga 2,19 por ela. Da Tabela 3, vemos que isso tem um valor intrínseco de 1,80 (ou seja, o preço de exercício de 29 menos o preço das ações de 27,20) e valor de tempo de 0,39 (ou seja, o preço de venda de 2,19 menos valor intrínseco de 1,80). Desde Rick prefere balançar para as cercas. ele compra o 26 put por 0,40. Uma vez que este é um put OTM, é composto inteiramente de valor de tempo e sem valor intrínseco. O preço de Carlas e Ricks coloca uma gama de preços diferentes para as ações da GE por vencimento da opção em março é mostrado na Tabela 4. Tabela 4: Payoffs para Carlas e Ricks coloca Note o seguinte ponto: Para uma opção de venda, o break-even O preço é igual ao preço de exercício menos o custo da opção. No caso de Carlas, a GE deveria negociar até no máximo 26,81 antes do vencimento da opção para ela empatar. Para Rick, o preço de equilíbrio é menor, em 25,60. Caso 3: Redigindo uma chamada encoberta Cenário 3 - Carla e Rick possuem ações da GE e gostariam de escrever as chamadas de março sobre as ações para ganhar receita de prêmios. As considerações sobre o preço de exercício aqui são um pouco diferentes, já que os investidores têm que escolher entre maximizar sua receita de prêmio e minimizar o risco de a ação ser dispensada. Portanto, vamos supor que Carla escreve as 27 chamadas, que cobram seu prêmio de 0,80. Rick escreve as 28 chamadas, o que lhe dá um prêmio de 0,38. Suponha que a GE fecha às 26.50 na expiração da opção. Nesse caso, como o preço de mercado das ações é menor do que os preços de exercício das ligações de Carla e Ricks, as ações não seriam chamadas e elas reteriam o valor total do prêmio. Mas e se a GE fechasse em 27,50 no vencimento da opção? Nesse caso, as ações da Carlas GE seriam eliminadas ao preço de exercício 27. Escrever as chamadas teria, portanto, gerado sua receita líquida de prêmio do valor inicialmente recebido menos a diferença entre o preço de mercado e o preço de exercício, ou 0,30 (ou seja, 0,80 menos 0,50). As chamadas de Ricks expirariam sem exercício, permitindo que ele retivesse o valor total de seu prêmio. Se a GE fechar em 28,50, quando as opções expirarem em março, as ações da Carlas GE serão canceladas no preço de exercício 27. Como ela efetivamente vendeu suas ações da GE em 27, o que equivale a 1,50 a menos que o preço atual de mercado de 28,50, sua perda real na negociação de compra de ligações é de 0,80 a menos de 1,50 a 0,70. Ricks notional loss 0,38 menos 0,50 - 0,12. Riscos de escolher o preço de exercício errado Se você é um comprador de chamada ou de compra, escolher o preço de exercício errado pode resultar na perda do prêmio total pago. Este risco aumenta quanto mais longe o preço de exercício é do preço de mercado atual, ou seja, fora do dinheiro. No caso de um gravador de chamadas, o preço de exercício incorreto da chamada coberta pode resultar no cancelamento do estoque subjacente. Alguns investidores preferem escrever ligeiras chamadas OTM para dar a eles um retorno mais alto se a ação for cancelada, mesmo que isso signifique sacrificar algumas receitas de prêmios. Para um escritor put. o preço de exercício errado resultaria na atribuição de ações subjacentes a preços bem acima do preço de mercado atual. Isso pode ocorrer se as ações despencarem abruptamente ou se houver uma liquidação repentina no mercado que leve a maioria das ações a uma queda acentuada. Pontos a considerar Considere a volatilidade implícita na determinação do preço de exercício: A volatilidade implícita é o nível de volatilidade que está embutido no preço da opção. De um modo geral, quanto maior o giro das ações, maior o nível de volatilidade implícita. A maioria das ações tem diferentes níveis de volatilidade implícita para diferentes preços de exercício, como pode ser visto nas Tabelas 1 e 3, e traders de opções experientes usam esse desvio de volatilidade como um insumo-chave em suas decisões de negociação de opções. Os investidores da nova opção devem considerar a adesão a princípios básicos como abster-se de escrever chamadas ITM ou ATM cobertas em ações com volatilidade implícita moderadamente alta e forte impulso ascendente (já que as chances de a ação ser dispensada ser bastante alta) ou ficar longe de comprando OTM coloca ou chama ações com volatilidade implícita muito baixa. Tenha um plano de back-up: a negociação de opções exige uma abordagem muito mais prática do que o típico investimento buy-and-hold. Tenha um plano de back-up pronto para a sua opção de negociação, no caso de haver uma oscilação súbita no sentimento de uma ação específica ou no amplo mercado. A decadência do tempo pode corroer rapidamente o valor de suas posições de opções longas, portanto considere reduzir suas perdas e conservar o capital de investimento se as coisas não estiverem indo bem. Avalie os payoffs para diferentes cenários: Você deve ter um plano de jogo para diferentes cenários, se você pretende ativamente as opções de negociação. Por exemplo, se você costuma escrever chamadas cobertas, quais são as recompensas prováveis ​​se as ações forem canceladas, em vez de não ser chamado Ou se você é muito otimista em relação a uma ação, seria mais lucrativo comprar opções de curto prazo em um nível mais baixo? preço, ou opções de prazo mais longo a um preço de exercício mais alto A escolha do preço de exercício é uma decisão fundamental para um investidor ou negociador de opções, uma vez que tem um impacto muito significativo na rentabilidade de uma posição de opção. Fazer sua lição de casa para selecionar o melhor preço de exercício é um passo necessário para melhorar suas chances de sucesso na negociação de opções. As opções de patrimônio hoje são aclamadas como um dos produtos financeiros mais bem-sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes, oferecendo a você, ao investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de sua carteira ou na geração de renda adicional de investimento. Esperamos que você ache isso um guia útil para aprender a negociar opções. Entendendo as Opções As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​efetivamente em quase todas as condições de mercado e para quase todas as metas de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado Aumente sua renda em investimentos atuais ou novos Compre um patrimônio a um preço mais baixo Beneficie-se dos preços das ações subindo ou descendo sem possuir o patrimônio ou vendendo isso diretamente. Benefícios das Opções de Negociação: Mercados Ordenados, Eficientes e Líquidos Os contratos de opções padronizadas permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Flexibilidade As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e / ou outros instrumentos financeiros para obter lucros ou proteção. Uma opção de capital permite que os investidores fixem o preço por um período específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital por um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que se pagaria para possuir o patrimônio . Isso permite que os investidores de opções alavanquem seu poder de investimento, ao mesmo tempo em que aumentam sua recompensa potencial de movimentos de preços de ações. Risco Limitado para o Comprador Ao contrário de outros investimentos em que os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais que o preço da opção, o prêmio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para o exercício lucrativo ou a venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de expiração. Um vendedor de opções descobertas (por vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de ações e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Aviso: Este site discute as opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de Compensação de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer consultoria de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas junto à sua corretora em uma das bolsas The Options Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suíte 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos usando valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e de educação e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter Opções Cotações em Tempo Real Após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações em Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor note que uma vez que você fizer sua seleção, ela será aplicada a todas as futuras visitas à NASDAQ. 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