Fx options payoff diagrams

Opções Preços: diagramas de lucros e perdas Um diagrama de lucros e perdas, ou um gráfico de risco. é uma representação visual do possível lucro e perda de uma estratégia de opção em um determinado ponto no tempo. Os operadores de opções usam os diagramas de lucros e perdas para avaliar como uma estratégia pode funcionar em uma faixa de preços, obtendo assim uma compreensão dos resultados potenciais. Por causa da natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar o lucro e a perda em potencial, e o risco e a recompensa da posição, num piscar de olhos. Para criar um diagrama de lucros e perdas, os valores são plotados ao longo dos eixos X e Y. O eixo horizontal (o eixo x) mostra os preços subjacentes, rotulados em ordem com preços mais baixos à esquerda e aumento dos preços para a direita. O preço subjacente atual é geralmente centrado ao longo deste eixo. O eixo vertical (o eixo y) representa os valores potenciais de lucros e perdas da posição. O ponto de equilíbrio (que indica sem lucro e sem perda) é geralmente centrado no eixo y, com lucros mostrados acima deste ponto (mais alto ao longo do eixo y) e perdas abaixo deste ponto (mais baixo no eixo). A Figura 8 mostra a estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Figura 8: A estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Qualquer valor plotado acima do eixo x representaria um ganho. Qualquer valor plotado abaixo indicaria uma perda. A linha do gráfico representa o lucro e a perda potenciais na faixa de preços subjacentes. Para simplificar, comece por dar uma olhada em uma posição de ações de 100 ações. Suponha que um investidor tenha comprado 100 ações por 25 cada, ou um custo total de 2.500. O diagrama da Figura 9 mostra o lucro e a perda potenciais para essa posição. Quando a linha do gráfico estiver em 25 (o custo por ação), observe que o valor do lucro e da perda é 0,00 (breakeven). À medida que o preço das ações sobe, o mesmo acontece com o lucro, à medida que o preço se move para baixo, as perdas aumentam. A figura mostra as quebras de posição mesmo em 25 (nosso preço de compra) e à medida que o preço das ações aumenta (movendo-se ao longo do eixo x), os lucros aumentam proporcionalmente. Como, teoricamente, não há limite máximo para o preço das ações, a linha do gráfico mostra uma seta em uma extremidade. Figura 9: Um diagrama de lucros e perdas para uma ação hipotética (isso não inclui comissões ou taxas de corretagem). Com as opções, o diagrama será um pouco diferente, já que nosso risco de desvantagem é limitado ao prêmio pago pela opção. Neste exemplo, mostrado na Figura 10, uma opção de compra tem um preço de exercício de 50 e um custo de 200 (para o contrato). O risco de queda é de 200 - o prêmio é pago. Se a opção expirar sem valor (por exemplo, o preço da ação era 50 no vencimento), a perda seria 200, como mostrado pela linha do gráfico interessada no eixo y com um valor de 200 negativo. O ponto de equilíbrio seria um preço de ação de 52 na expiração aqui, o investidor perdeu 200 pagando o prêmio e o preço de aumento de ações é igual a um ganho de 200, cancelando o prêmio. Neste exemplo, cada 1 aumento no preço das ações na expiração é igual a 1 ganho. Por exemplo, se o preço das ações subir para 54, isso representaria um lucro de 200. Figura 10: Um diagrama de lucros e perdas para uma posição de opção longa. 13 Deve-se notar que o exemplo acima mostra uma linha gráfica típica para uma chamada longa - cada estratégia de opção - como longas borboletas de chamada e straddles curtos - tem um diagrama de lucros e perdas que caracterizou o potencial de lucros e perdas dessa estratégia em particular. A Figura 11, extraída do site Options Industry Councils, mostra várias estratégias de opções e os diagramas de lucros e perdas correspondentes. Figura 11: Vários diagramas de lucros e perdas para diferentes estratégias de opções. A imagem é do site do Industry Council da Options. A maioria das plataformas de negociação de opções e software de análise permite que os operadores criem diagramas de lucros e perdas para opções especificadas. Além disso, os gráficos podem ser criados à mão, usando softwares de planilhas como o Microsoft Excel ou comprando ferramentas de análise disponíveis comercialmente. Diagramas de payoff de opção Opção de compra Payoff Uma opção de compra é o direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo a um preço pré-especificado em, ou antes, uma data pré-especificada no futuro. Este diagrama mostra o payoff da opção8217 à medida que o preço subjacente é alterado. Acima do preço de exercício de 100, o pagamento da opção é de 1 para cada 1 valorização do subjacente. Se a ação cair abaixo do preço de exercício no vencimento, a opção expirará sem valor. Portanto, uma opção de compra tem um potencial de crescimento ilimitado, mas uma desvantagem limitada. Opção de venda de pagamento Uma opção de venda é o direito, mas não a obrigação, de vender um ativo a um preço pré-especificado, ou antes, uma data pré-definida no futuro. O diagrama de payoff de uma opção de venda se parece com uma imagem espelhada da opção de compra (ao longo do eixo Y). Abaixo do preço de exercício de 100, a opção de venda ganha 1 para cada 1 depreciação do subjacente. Se o estoque estiver acima do strike na expiração, o put expirará sem valor. Enviar um comentário Cancelar resposta Gratuito eBook Assine nosso boletim semanal e receba gratuitamente o e-book Essentials of Risk Management. Você tem negociado com sucesso Opções de moeda Trading - Diagramas de payoff explicados Pay Off diagrama Short Put Um put curto é exatamente o oposto de uma chamada curta, assim, o escritor ou vendedor de uma opção é a contraparte de um comprador de uma opção de moeda longa. Novamente, ao contrário do detentor da opção (comprador) que tem o direito mas não a obrigação de vender uma moeda, o autor da opção neste caso tem a obrigação de comprar uma moeda se o detentor da opção decidir exercer a opção. Neste exemplo, um lançador de opções (vendedor) escreve uma opção de venda curta EUR / USD ao preço de exercício de 1.4200 e recebe um prêmio de 50 pips por euro. Se o preço à vista no vencimento for igual ou superior ao preço de exercício de 1.4200, a opção expirará sem valor e o escritor fará um lucro do prêmio que recebeu. Se a opção for exercida com um preço à vista abaixo de 1.4200 e acima de 1.4150, o detentor da opção perderá parte ou todo o prêmio que recebeu. Se o preço à vista estiver abaixo de 1,4150, o detentor da opção perderá 10 para cada pip, o preço está abaixo de 1,4150. Opções de estilo americano versus opções de estilo europeu A principal diferença entre as opções de estilo americano e as opções de estilo europeu é a data de expiração. Um comprador de uma opção de estilo americano pode exercer a opção em qualquer dia a partir da data de início até a data de expiração. Considerando que o comprador de uma opção de estilo europeu só pode exercer a opção no prazo de validade real. Mais deste autor